EnglishThis paper develops a method to analyze large cross-sections with non-trivial time dimension.The method (i) identifies the number of common shocks in a factor analytic model; (ii) estimates the unobserved common dynamic component; (iii) shows how to test for fundamentalness of the common shocks; (iv) quantifies negative and positive comovements at each frequency. We illustrate how the prposed techniques can be used for analyzing features of the business cycle and economic growth.
Dynamic Common Factors in Large Cross-Sections / Forni, Mario; Reichlin, L.. - In: EMPIRICAL ECONOMICS. - ISSN 0377-7332. - STAMPA. - 21(1996), pp. 27-42.
| Data di pubblicazione: | 1996 | |
| Titolo: | Dynamic Common Factors in Large Cross-Sections | |
| Autore/i: | Forni, Mario; Reichlin, L. | |
| Autore/i UNIMORE: | ||
| Rivista: | ||
| Volume: | 21 | |
| Pagina iniziale: | 27 | |
| Pagina finale: | 42 | |
| Codice identificativo Scopus: | 2-s2.0-0002631499 | |
| Citazione: | Dynamic Common Factors in Large Cross-Sections / Forni, Mario; Reichlin, L.. - In: EMPIRICAL ECONOMICS. - ISSN 0377-7332. - STAMPA. - 21(1996), pp. 27-42. | |
| Tipologia | Articolo su rivista |
File in questo prodotto:
Non ci sono file associati a questo prodotto.
Pubblicazioni consigliate
Loading suggested articles...
I documenti presenti in Iris Unimore sono rilasciati con licenza Creative Commons Attribuzione - Non commerciale - Non opere derivate 3.0 Italia, salvo diversa indicazione.
In caso di violazione di copyright, contattare Supporto Iris
Copyright © 2021