We derive matrix formulae in closed form for the unconditional third and fourth moments of a broad class of vector autoregressive time series with regime switching. First and second moments are well-known. New measures of multivariate skewness and kurtosis are introduced and basic properties are investigated. The knowledge of series level, variation, co-movements, skewness and kurtosis are useful to support model interpretation in real data application. Numerical examples complete the paper.
Data di pubblicazione: | 2017 |
Titolo: | Third and fourth moments of vector autoregressions with regime switching |
Autore/i: | Cavicchioli, Maddalena |
Autore/i UNIMORE: | |
Digital Object Identifier (DOI): | 10.1080/03610926.2015.1080840 |
Rivista: | |
Volume: | 46 |
Fascicolo: | 9 |
Pagina iniziale: | 4181 |
Pagina finale: | 4194 |
Codice identificativo ISI: | WOS:000394539100003 |
Codice identificativo Scopus: | 2-s2.0-85010028310 |
Tipologia | Articolo su rivista |
File in questo prodotto:
File | Descrizione | Tipologia | Licenza | |
---|---|---|---|---|
final_publication.pdf | Versione editoriale | Administrator Richiedi una copia |

I documenti presenti in Iris Unimore sono rilasciati con licenza Creative Commons Attribuzione - Non commerciale - Non opere derivate 3.0 Italia, salvo diversa indicazione.
In caso di violazione di copyright, contattare Supporto Iris