We study the autocovariance structure of a general Markov switching second-order stationary VARMA model. Then we give stable finite order VARMA(p* , q* ) representations for those M-state Markov switching VARMA(p, q) processes where the observables are uncorrelated with the regime variables. This allows us to obtain sharper bounds for p* and q* with respect to the ones existing in literature. Our results provide new insights into stochastic properties and facilitate statistical inference about the orders of MS-VARMA models and the underlying number of hidden states.
Autocovariance and Linear Transformations of Markov Switching VARMA Processes / Cavicchioli, Maddalena. - In: CENTRAL EUROPEAN JOURNAL OF ECONOMIC MODELLING AND ECONOMETRICS. - ISSN 2080-0886. - STAMPA. - 6(2014), pp. 275-289.
Data di pubblicazione: | 2014 |
Titolo: | Autocovariance and Linear Transformations of Markov Switching VARMA Processes |
Autore/i: | Cavicchioli, Maddalena |
Autore/i UNIMORE: | |
Rivista: | |
Volume: | 6 |
Pagina iniziale: | 275 |
Pagina finale: | 289 |
Citazione: | Autocovariance and Linear Transformations of Markov Switching VARMA Processes / Cavicchioli, Maddalena. - In: CENTRAL EUROPEAN JOURNAL OF ECONOMIC MODELLING AND ECONOMETRICS. - ISSN 2080-0886. - STAMPA. - 6(2014), pp. 275-289. |
Tipologia | Articolo su rivista |
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