Autocovariance and Linear Transformations of Markov Switching VARMA Processes

We study the autocovariance structure of a general Markov switching second-order stationary VARMA model. Then we give stable finite order VARMA(p* , q* ) representations for those M-state Markov switching VARMA(p, q) processes where the observables are uncorrelated with the regime variables. This allows us to obtain sharper bounds for p* and q* with respect to the ones existing in literature. Our results provide new insights into stochastic properties and facilitate statistical inference about the orders of MS-VARMA models and the underlying number of hidden states.

Autocovariance and Linear Transformations of Markov Switching VARMA Processes / Cavicchioli, Maddalena. - In: CENTRAL EUROPEAN JOURNAL OF ECONOMIC MODELLING AND ECONOMETRICS. - ISSN 2080-0886. - STAMPA. - 6(2014), pp. 275-289.

Data di pubblicazione:	2014
Titolo:	Autocovariance and Linear Transformations of Markov Switching VARMA Processes
Autore/i:	Cavicchioli, Maddalena
Autore/i UNIMORE:	CAVICCHIOLI, MADDALENA
Rivista:	CENTRAL EUROPEAN JOURNAL OF ECONOMIC MODELLING AND ECONOMETRICS
Volume:	6
Pagina iniziale:	275
Pagina finale:	289
Citazione:	Autocovariance and Linear Transformations of Markov Switching VARMA Processes / Cavicchioli, Maddalena. - In: CENTRAL EUROPEAN JOURNAL OF ECONOMIC MODELLING AND ECONOMETRICS. - ISSN 2080-0886. - STAMPA. - 6(2014), pp. 275-289.
Tipologia	Articolo su rivista

File in questo prodotto:

Non ci sono file associati a questo prodotto.

Utilizza questo identificativo per citare o creare un link a questo documento:
http://hdl.handle.net/11380/1060622

Citazioni

I documenti presenti in Iris Unimore sono rilasciati con licenza Creative Commons Attribuzione - Non commerciale - Non opere derivate 3.0 Italia, salvo diversa indicazione.
In caso di violazione di copyright, contattare Supporto Iris