Il rischio di credito: gli approcci tradizionali e gli orientamenti innovativi nelle metodologie id misurazione ex-post.

L’analisi della qualità e della rischiosità bancaria rappresenta il tema oggetto del presente lavoro.Partendo dal presupposto che l’analisi del solo quoziente sofferenze/prestiti implichi una sistematica rappresentazione incompleta del fenomeno oggetto di analisi, si vuole fornire una chiave di lettura di una serie di indici di qualità e di rischiosità del portafoglio prestiti Il primo paragrafo, che costituisce anche l’introduzione, chiarisce alcuni aspetti teorici e definitori e descrive il campione di banche analizzato nel corso dell’analisi.Il secondo paragrafo, preliminare all’intero lavoro e di natura squisitamente qualitativa, descrive e commenta l’attuale dettaglio informativo e il livello di trasparenza presente nel bilancio bancario con riferimento alle voci relative al tema esaminato.Il terzo paragrafo analizza i dati complessivi di sistema, disaggregati sia per classe dimensionale, che per singolo istituto con specifico riferimento ai non performing loans. L’approfondimento è svolto sia in termini statici per l’esercizio ’98, sia in termini dinamici per l’arco temporale ‘96-’98 al fine di analizzare l’intensità e l’evoluzione del fenomeno.Il quarto paragrafo esamina le determinanti della rischiosità del portafoglio prestiti in termini di analisi dei fattori strutturali e gestionali che possono spiegare in modo sistematico la differenziazione dei rischi assunti dalle banche.Il quinto paragrafo, alla luce della rilevanza delle svalutazioni effettuate sui crediti in termini di impatto sul conto economico, verifica la coerenza delle politiche di rettifica seguite dalle banche, individuando i principali elementi che ne spiegano la variabilità interaziendale.Il sesto paragrafo analizza il grado di copertura del rischio di credito sotto due aspetti: la remunerazione del rischio implicita del pricing dei prestiti e gli effetti del rischio creditizio sulla struttura patrimoniale della banca.Il settimo paragrafo offre, infine, alcuni spunti di riflessione finali al lavoro.