In this chapter we investigate the derivation of the European option price in the Cox-Ross-Rubinstein binomial model in the presence of uncertainty on the volatility of the underlying asset. We propose two different approaches to the issue that concentrate on the fuzzification of one or both the two jump factors.
Option pricing in the presence of uncertainty / Muzzioli, Silvia; H., Reynaerts. - STAMPA. - 36:(2007), pp. 275-301. [10.1007/978-3-540-36247-0_11]
Option pricing in the presence of uncertainty
MUZZIOLI, Silvia;
2007
Abstract
In this chapter we investigate the derivation of the European option price in the Cox-Ross-Rubinstein binomial model in the presence of uncertainty on the volatility of the underlying asset. We propose two different approaches to the issue that concentrate on the fuzzification of one or both the two jump factors.
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